2019-01-14: AGGIORNATI PORTAFOGLI E TABELLE

Fidarsi davvero di Morningstar?

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Immediatamente dopo il lancio di Rendimentofondi.it ci siamo resi conto che in molti si fidano ciecamente della maggior autorità mondiale di valutazione dei fondi comuni di investimento: il sito Morningstar.it. Non solo, in molti ci confrontano con lo stesso sito; vediamo dunque se dobbiamo prendere come oro colato quello che ci propone Morningstar.

In data 13 Novembre 2018 prendiamo a riferimento il celebre fondo Pictet-Global Megatrend Selection-R EUR LU0391944815 e apriamo la scheda di Morningstar.

scheda Morningstar del titolo Pictet-Global Megatrend Selection-R EUR LU0391944815
scheda Morningstar del titolo Pictet-GlobalMegatrend Selection-R EUR LU0391944815

Facendo un banalissimo calcolo (Nav corrente – Nav inizio anno) /  Nav inizio anno *100 otteniamo che il fondo da inizio anno ha ottenuto una performance del -0.02%.

Morningstar in prima pagina mi dice ormai da 15 giorni che la performance è del -0.6%.

Sarebbe bello poter chiedere a qualcuno:

  • ogni quanto tempo viene aggiornato questo dato?
  • Con quale formula viene calcolato?

Se entriamo invece nella pagina “Rendimenti” qui si trova qualche informazione in più: infatti l’indicazione di YTD viene fornita secondo la formula:

Calcolo del TRm: fonte Morningstar.

In questo caso si tiene conto dei dividendi che in vengono reinvestiti nel fondo.

Nell’immagine in alto a destra Morningstar ci offre anche una data facendoci capire che viene calcolato giornalmente, e secondo l’autorevolissima fonte il fondo ha uno YTD di +0.37%

scheda Morningstar riepilogativa delle performance del titolo Pictet-Global Megatrend Selection-R EUR LU0391944815
Scheda Morningstar riepilogativa delle performance del titolo Pictet-Global Megatrend Selection-R EUR LU0391944815

A questo punto però vi è da dire che il Nav incorpora già gli eventuali dividendi pagati nel caso di fondi a distribuzione, o reinvestiti, nel caso di fondi ad accumulazione.

Secondo il sito FondiDoc.it, nella stessa data lo stesso fondo ha una performance nell’anno corrente del +1.08%

scheda FondiDoc riepilogativa delle performance del titolo Pictet-Global Megatrend Selection-R EUR LU0391944815
Scheda FondiDoc riepilogativa delle performance deltitolo Pictet-Global Megatrend Selection-R EUR LU0391944815

Teleborsa ci restituisce un YTD del +0.37%, probabilmente prende i dati da Morningstar.

scheda Teleborsa riepilogativa delle performance del titolo Pictet-Global Megatrend Selection-R EUR LU0391944815
scheda Teleborsa riepilogativa delle performance del titolo Pictet-Global Megatrend Selection-R EUR LU0391944815

Milanofinanza.it è l’unico sito dove i conti tornano e ci restituisce un utile YTD del -0.02%

scheda Milanofinanza riepilogativa delle performance del titolo Pictet-Global Megatrend Selection-R EUR LU0391944815
scheda Milanofinanza riepilogativa delle performance del titolo Pictet-Global Megatrend Selection-R EUR LU0391944815

Potremmo continuare all’infinito ma è un confronto che potete fare voi stessi.

Rimaniamo a dir poco sgomenti di fronte alla facilità con la quale si forniscono certi dati al pubblico e soprattutto alla poca chiarezza nello spiegare le formule sottostanti e le date di aggiornamento dei siti.

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RendimentoFondi.it

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About Author

Dr. Walter Demaria Laurea in Psicoeconomia, è uno dei più noti consulenti finanziari italiani. E’ tra i fondatori di Rendimento Fondi ed è editorialista di diversi quotidiani finanziari. Insieme a Massimo Gotta ha pubblicato “Investire in obbligazioni”, Trading Library, 2013, che è ad oggi un best seller tra i testi che si occupano in maniera operativa dell’investimento in obbligazioni. Ha un approccio ai mercati di tipo quantitativo e ha ideato il modello Trendycator che applica quotidianamente nella sua professione.

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