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Ci apprestiamo a concludere anche il mese di dicembre.

Il 2022 è stato un anno complicato e difficile: all’emergenza sanitaria si sono aggiunte quella geopolitica, innescata dalla guerra Russia – Ucraina e dalle tensioni USA-Cina, e quella economico finanziaria causata dall’accelerazione dei prezzi con il conseguente irrigidimento delle politiche monetarie delle Banche Centrali.

E lo scenario che molti analisti delineano per il 2023 è quello di una fase recessiva, seppur breve e soft, come descritto in uno dei video YouTube più recenti di RendimentoFondi.  Per questo motivo, per molti risparmiatori e investitori, è risultato difficile ottenere un ritorno positivo dai propri investimenti, con la liquidità che è tornata ad assumere sempre più importanza.

Ma nel corso del 2022 abbiamo imparato a conoscere ancora meglio gli strumenti che RendimentoFondi mette a disposizione dei suoi lettori, come ad esempio ETI (https://rendimentofondi.it/contenuti-rendimentofondi/eti/), che ci ha aiutato e non poco a scovare i migliori ETF, fondi e titoli azionari proprio per continuare ad avere una performance positiva, mentre intorno tutti i principali indici mondiali hanno registrato pessimi andamenti.

Così, dopo aver analizzato i fondi market neutral (https://rendimentofondi.it/man-glg-alpha-select-alternative-ie00b5znkr51-miglior-fondo-market-neutral-2022/), chiudiamo analizzando il Fidelity Active Strategy – Global Fund Acc EUR – LU1048657123.

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Fidelity Active Strategy – Global Fund Acc EUR – LU1048657123

Il Fidelity Active Strategy – Global Fund Acc EUR – LU1048657123 è uno dei classici fondi comuni di investimento di tipo azionario internazionale, che a posizioni lunghe affianca posizioni short.

Nel dettaglio, per quanto riguarda le posizioni di tipo long utilizza una politica di investimento atta a individuare titoli non correttamente valutati per via di timori strutturali o ciclici: in altre parole, si tratta di titoli il cui sentimento di mercato è considerato eccessivamente negativo per quelli che sono i fondamentali societari.

Al contrario, per quanto riguarda le posizioni di tipo short, il fondo adotta una politica di investimento che prevede lo studio e l’individuazione di modelli di business deboli, bilanci aziendali compromessi e altre problematiche relative alla governance aziendale.

Riportiamo di seguito la tabella completa con le principali informazioni sul Fidelity Active Strategy – Global Fund Acc EUR – LU1048657123:

ISIN:LU1048657123
Tipologia fondo:Azionari Internazionali Flex Cap
Politica di distribuzione:Accumulazione
Valuta della classe di azioni:EUR
Data di lancio della classe di azioni:02-04-2014
Dimensione del fondo:260 mln €
NAV al 19-11-2022:278,06 €

Composizione del Fidelity Active Strategy – Global Fund Acc EUR – LU1048657123

Guardando alla composizione del fondo, notiamo subito come il principale settore nel quale investe è quello dei generi di largo consumo non ciclici. Segue poi il settore di beni di consumo ciclici, e quello della sanità.

Particolare infine il caso dei prodotti industriali e del settore informatico dove, nonostante l’esposizione netta complessiva sia positiva, sono presenti esposizioni short in misura importante.

SettoreEsposizione LONGEsposizione SHORTEsposizione NETTA
Generi di largo consumo non ciclici22,7%22,7%
Beni di consumo ciclici16,9%-2,5%14,4%
Sanità15,1%-1,1%14,0%
Prodotti industriali22,5%-8,7%13,8%
Informatica20,1%-9,6%10,5%
Energia9,9%-0,8%9,2%
Materie prime8,3%8,3
Servizi di comunicazione6,4%-1,0%5,4%
Beni immobili1,8%1,8%
Servizi di pubblica utilità-0,6%-0,6%
Società finanziarie2,0%-3,8%-1,8%

Osservando invece l’esposizione geografica nella tabella seguente, notiamo che il paese con maggiori investimenti è il Regno Unito, seguito da Cina e Francia. Inoltre, gli Stati Uniti sono il Paese con la maggiore esposizione corta.

PaeseEsposizione LONGEsposizione SHORTEsposizione NETTA
Regno Unito27,1%-1,1%26,1%
Cina16,4%16,4%
Francia11,4%-1,0%10,4%
Canada7,2%-0,7%6,5%
Germania6,5%6,5%
Svizzera6,3%6,3%
Stati Uniti21,5%-16,4%5,1%
Brasile3,9%3,9%
India3,8%3,8%
Svezia5,6%-1,9%3,7%
Altro16,2%-7,0%9,2%

Cosa ci dice il Trendycator?

Passando all’analisi grafica del Fidelity Active Strategy – Global Fund Acc EUR – LU1048657123, possiamo vedere l’andamento storico di questo fondo.

Come visibile dall’immagine seguente, il fondo ha impiegato poco tempo a produrre il primo segnale BUY, che però ha prodotto una performance piuttosto contenuta. Nel corso degli anni immediatamente successivi però la situazione è particolarmente migliorata, e ancora  di più dopo il tracollo di marzo 2020 dovuto alla pandemia.

Da quel momento il trend è stato nettamente positivo, come confermato anche dal valore ETI di 12.5, e da un segnale LONG in essere da ben 107 settimane.

Guarda il grafico storico qui: https://rendimentofondi.it/isin/LU1048657123/

LU1048657123 andamento storico
(andamento storico Fidelity Active Strategy – Global Fund Acc EUR – LU1048657123)

Non passa certo inosservato il fatto che questo fondo è cresciuto in un momento in cui gli altri mercati internazionali sono in costante perdita: da inizio anno il  Fidelity Active Strategy – Global Fund Acc EUR – LU1048657123 ha restituito un rendimento del +20% con il Trendycator, toccando un nuovo massimo a inizio dicembre!

LU1048657123 curva dei profitti
(equity line Fidelity Active Strategy – Global Fund Acc EUR – LU1048657123)

Conclusioni

Probabilmente, dopo aver visto l’andamento di questo particolare fondo, ti starai chiedendo: ma come faccio a selezionare un fondo capace di produrre profitti con costanza anche in questo particolare momento storico?

La soluzione è piuttosto semplice e si chiama TOP OF ETI, che altro non è che l’innovativa funzione ideata da RendimentoFondi per raggruppare i migliori 5 fondi, ETF, ETC, ETN o titoli azionari in termini di valore ETI, per ogni categoria disponibile.

La sezione TOP OF ETI si trova nell’area riservata, sotto alla barra di ricerca di ogni watchlist fondi, ETF, o azioni. È inoltre possibile filtrare i risultati di ricerca per valuta, ovvero in Euro oppure in Dollari.

Lo stesso Fidelity Active Strategy – Global Fund Acc EUR – LU1048657123 è incluso nella sezione TOP OF ETI, e precisamente è il miglior fondo per la categoria Azionari Internazionali Flex Cap.

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È stato editorialista di diverse testate giornalistiche di tipo finanziario prima di approdare a Rendimento Fondi, dove è diventato presto la punta di diamante del team editoriale. È considerato nell’industria uno degli analisti top expert del settore automotive. È laureato in Economia Aziendale e in Management Internazionale presso l’Università degli Studi di Modena e Reggio Emilia.

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