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MIGLIORI FONDI AZIONARI ITALIA

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I 2 migliori fondi azionari Italia fanno tutti quanti capo alle SGR ARCA e SYMPHONIA. La loro performance è stata molto costante nel tempo e il nostro indicatore ETI applicato a questi fondi tocca numeri molto interessanti. Questi due fondi hanno principalmente un’esposizione sulle imprese small cap dell’economia reale italiana. Sono fondi con un grado di rischio molto alto, sicuramente non adatti a tutti gli investitori.

 

IT0005094187 – Arca Economia Reale Equity Italia P

 

La classifica dei migliori fondi in questo settore

Andiamo ora nel dettaglio a fare una classifica per ETI di questi fondi. Solitamente si considera interessante un fondo con un ETI pari o maggiore di 10, come vedremo i fondi comuni che abbiamo preso in esame hanno un valore di questo parametro discretamente alto.
ETI sta per Expected Trend Indicator ed è un indicatore utile per capire quanto sono costanti le performance di un fondo. Più l’andamento del fondo si avvicina ad una linea a 45 gradi e più il valore di ETI cresce.
Vediamo quindi i 2 migliori fondi comuni d’investimento della categoria azionari Italia ordinati per ETI.

 

ISINNomeSGRValutaETI
IT0005094187Arca Economia Reale Equity Italia PARCAEUR19.6
IT0004464233Symphonia Azionario Small Cap ItaliaSYMPHONIAEUR16.3

 

Panoramica generale

Entrambi questi fondi puntano accrescere il capitale investito a lungo termine allocando le risorse soprattutto in imprese italiane small e mid cap con una prospettiva di crescita stabile nel tempo. Nel caso del secondo fondo il capitale investito in azioni di imprese italiane sarà pari minimo al 50%, in strumenti finanziari emessi da società italiane per almeno il 70% e in OICR per un massimo del 10%.
Nella classificazione standard del rischio da 1 a 7 questi due fondi comuni d’investimento risultano dal KIID avere un punteggio di 6. Uno score così alto indica che la volatilità dei due fondi è molto superiore alla media.
L’area geografica d’investimento è principalmente l’Italia e non viene assunta nessuna esposizione sul rischio di cambio.
La leva finanziaria che assume il primo fondo si aggira mediamente intorno a 1,2. Questo valore indica che i profitti e le perdite saranno amplificati del 20% per mezzo dell’indebitamento. Il secondo fondo invece non fa tendenzialmente uso di leva finanziaria.
E’ previsto l’utilizzo di contratti derivati con finalità di copertura dei rischi e per rendere più efficiente la gestione dei portafogli. L’utilizzo di derivati comporta dei costi e non è privo di rischi.
Il primo fondo ha come benchmark per il 70% il FTSE ITALIA STAR EUR TOTAL RETURN INDEX e per il 30% il FTSE AIM ITALIA EUR TOTAL RETURN INDEX.
Il secondo fondo ha come benchmark per l’85% il FTSE ITALIA STAR e per il 15% il ICE BofAML Euro Treasury Bills.

 

IT0004464233 – Symphonia Azionario Small Cap Italia

 

Composizione di Portafoglio

Come specificato nella scorsa sezione nessuno dei due fondi assume esposizioni sul rischio di cambio, gli strumenti nei quali investono sono perciò per la quasi totalità denominati in EURO.
I portafogli di questi 2 fondi sono discretamente diversi, vediamone il contenuto.
La ripartizione geografica vede il primo fondo investire per il 96,9% in Italia.
Per quanto riguarda i settori d’investimento troviamo una rosa molto variegata che parte da un 22,3% nel settore industriale, prosegue con un 19,6% nel settore tecnologico e si conclude con un 16,6% nel settore sanitario, oltre ad altri settori trascurabili.
Al 07/05/2021 l’esposizione di portafoglio era del 96,9% in azioni e solo il 3,7% monetario.

La ripartizione geografica vede il secondo fondo investire per il 47,6% in Italia, per il 20,7% in Finlandia, per il 15,8% Belgio oltre a quote trascurabili in Germania e Irlanda.
Per quanto riguarda i settori d’investimento troviamo una rosa molto variegata che parte da un 22,7% nel settore industriale, prosegue con un 19,0% nel settore tecnologico e 17,7% nel settore sanitario e si conclude con un 15,2% in beni di consumo ciclico e 11,1% in servizi finanziari , oltre ad altri settori trascurabili.
Al 30/04/2021 l’esposizione di portafoglio era del 79,9% in azioni di società small cap, 9,7% in azioni di società large cap e il 10,4% monetario.

Costi di Gestione e di Performance

Mentre i costi d’ingresso sappiamo che ormai non sono più richiesti quasi da nessun fondo è interessante andare a confrontare invece i costi di gestione e di performance di questi due fondi comuni d’investimento, che facendo capo a due diverse SGR non sono omogenei.
Infatti nel caso dell’Arca Economia Reale Equity Italia P dovremo sostenere un costo di gestione del fondo che grava sugli investitori per il 2%, onere implicito detratto direttamente dal NAV lordo del fondo. Per il Symphonia Azionario Small Cap Italia il costo di gestione annuale del fondo è inferiore, l’1,8%.
Per entrambi i fondi viene imposto un costo di performance. Chi investe in questi due fondi dovrà pagare il 20% di commissione in caso di overperformance rispetto ai rispettivi benchmark.
Al 07/05/2021 il NAV del primo fondo si attestava a 9,85 EURO, mentre al 13/05/2021 quello del secondo si è attestato a 15,62 EURO.

Conclusioni
In conclusione, possiamo vedere dai 2 grafici che l’andamento storico dei 2 migliori fondi azionari Italia delle SGR ARCA e SYMPHONIA è cresciuto in maniera molto costante negli ultimi 5 anni. Hanno inoltre saputo performare meglio dei loro benchmark anche in tempi di “bassa marea” del mercato.
La performance di entrambi i fondi si è sempre mantenuta negli anni positiva ad esclusione del 2018 che per tutto il comparto azionario è stato un pessimo anno.
Il nostro Trendycator ha permesso a molti lettori di entrare circa otto mesi fa su entrambe le posizioni con un’ottima performance dell’ultimo trade ad ora rispettivamente del 31.4 e del 29.3%. Entrambi i fondi hanno avuto un solido segnale Long (indicato dal Trendycator verde) al momento ancora in essere.

Buon RendimentoFondi!

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About Author

L'articolo che hai appena letto è stato scritto da Giuseppe Veneziano, uno dei maggiori divulgatori economici su Youtube Italia e Laureando in Economia Aziendale presso l'Univerisità degli studi di Modena e Reggio Emilia.

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  1. Pingback: sai quali sono i migliori fondi italia? – Trendycator.it

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