2018-08-13: AGGIORNATI PORTAFOGLI E TABELLE

Mediobanca ha perfezionato l’accordo di partnership strategica con RAM Active Investments

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Mediobanca ha perfezionato l’accordo di partnership strategica con RAM Active Investments

Con questo articolo andiamo a perfezionare l’informazione del nostro articolo pubblicato in data 19/06 inerente la società di gestione RAM, con particolare riferimento al suo assetto societario.

Come sottolineato nell’articolo https://rendimentofondi.it/ram-lux-systematic-long-short-lu0705071453/ RAM si contraddistingue per avere alcune linee di gestione davvero interessanti; a tal punto da essere stati di recente acquisiti dal gruppo Mediobanca.

Di seguito un estratto del comunicato stampa:

mediobanca-ram

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Milano e Ginevra (7 marzo 2018) – Mediobanca, a seguito dell’ottenimento delle autorizzazioni da parte delle autorità competenti, ha acquisito il 69% del capitale di RAM Active Investments (“RAM AI”), primario gestore sistemico a livello europeo. I partner fondatori di RAM AI Thomas de Saint-Seine, Maxime Botti ed Emmanuel Hauptmann manterranno una partecipazione significativa nella Società e rimarranno impegnati nel suo sviluppo almeno per i prossimi dieci anni. In aggiunta, ogni partner reinvestirà un porzione significativa dei proventi della transazione nei fondi della Società. Lo storico socio e investitore istituzionale di RAM AI, il gruppo Reyl, manterrà una quota del 7,5% nella Società e continuerà ad operare come partner chiave e anchor investor nei prodotti della Società. L’operazione si inserisce nella strategia di Mediobanca di continuo rafforzamento delle attività di Asset Management, processo che negli ultimi due anni ha visto il completamento di quattro acquisizioni, in dettaglio:

– un selezionato perimetro di attività ex-Barclays Italia per il segmento Affluent & Premier, ora integrato in CheBanca! che ha così raddoppiato le sue dimensioni;
– il 50% di Banca Esperia, fusa in Mediobanca, con la ridenominazione di tutte le attività italiane di private banking in Mediobanca Private Banking;
– le attività di Cairn Capital per il segmento Alternative Asset Management che si rafforza ulteriormente con il perfezionamento dell’operazione RAM AI.
RAM AI verrà consolidata nel bilancio del Gruppo Mediobanca a partire dal 1 marzo 2018. Il contributo di RAM AI al Gruppo è largamente positivo, quantificandosi (su base annua) in circa €57,1mln di commissioni nette, €4,3mld di AUM e €19,6mln di utile netto. Con il consolidamento di RAM AI la divisione Wealth Management assume ulteriore scala venendo a rappresentare (sui dati al dicembre 2017):

– il 25% dei ricavi di Gruppo;
– il 45% delle commissioni di Gruppo;
– il 10% dell’utile operativo del Gruppo.

L’operazione è EPS accretive del 2% ed assorbe 30bps di CET1 (considerando anche gli accordi di put&call, il seed capital ed il pagamento sia cash sia in azioni proprie Mediobanca).

RAM Active Investments

RAM AI è un gestore attivo ed alternativo che offre una gamma di strategie azionarie fondamentali e sistematiche (“RAM Systematic Funds”) e di strategie discrezionarie fixed income (“RAM Tactical Funds”) rivolte ad un’ampia platea di investitori istituzionali e professionali: RAM Systematic Funds: in veste di specialisti dell’investimento attivo e alternativo con approccio bottom-up, il team RAM Systematic mira a generare alfa per i clienti con regolarità sul lungo termine, nell’arco di diversi cicli economici. Le strategie applicano analisi fondamentali in maniera obiettiva e rigorosa, sfruttando al contempo la frammentazione dei mercati, al fine di individuare un ampio spettro di opportunità d’investimento sotto forma di inefficienze comportamentali. L’obiettivo è fornire agli investitori elevate performance corrette per il rischio unitamente a interessanti vantaggi in termini di liquidità e diversificazione.
RAM Tactical Funds: nell’ottica di aiutare i clienti ad affrontare contesti di tassi d’interesse ancora inediti e condizioni di mercato sempre più volatili, il team RAM Tactical ha il compito di apportare idee nuove e approcci non convenzionali alla disciplina d’investimento discrezionale. Concentrati sullo sfruttamento di opportunità asimmetriche e sulla generazione di rendimenti appetibili in relazione al rischio, il team RAM Tactical Funds offre strategie d’investimento di nicchia nell’intero universo del reddito fisso.

Mediobanca

Mediobanca è un gruppo bancario quotato diversificato. Oltre ad essere leader nell’investment banking, grazie alla sua esperienza nel lending, nell’advisory e nel capital market con un presidio significativo nel Sud Europa, il Gruppo è oggi uno dei top player italiani nel credito al consumo così come un operatore qualificato nel wealth management in rapida crescita, a servizio sia della clientela Affluent & Premier che Private & HNWI.
Fondata in Italia nel 1946, Mediobanca ha sempre coniugato tradizione ed innovazione offrendo ai propri clienti prodotti specializzati, innovativi e personalizzati. Una consolidata reputazione basata su valori quali professionalità e discrezione, coniugati a solidità e qualità patrimoniale, fanno di Mediobanca oggi il partner di ideale per business con ambizioni di crescita in Italia e in Europa.

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About Author

Dr. Walter Demaria Laurea in Psicoeconomia, è uno dei più noti consulenti finanziari italiani. E’ tra i fondatori di Rendimento Fondi ed è editorialista di diversi quotidiani finanziari. Insieme a Massimo Gotta ha pubblicato “Investire in obbligazioni”, Trading Library, 2013, che è ad oggi un best seller tra i testi che si occupano in maniera operativa dell’investimento in obbligazioni. Ha un approccio ai mercati di tipo quantitativo e ha ideato il modello Trendycator che applica quotidianamente nella sua professione.

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