Soft closure fondi comuni di investimento
Al fine di proteggere gli interessi degli investitori, le case di gestione in taluni casi decidono di limitare la dimensione di uno o più comparti per assicurare che gli stessi possano continuare a massimizzare il futuro potenziale di performance, questo processo è denominato Soft closure fondi comuni di investimento.
La dimensione dei fondi comuni di investimento è un fattore chiave e poco conosciuto che può incidere significativamente sulla performance dello stesso.
Quando il gestore ritiene che vi siano le condizioni per emettere nuove azioni senza ledere gli interessi degli azionisti esistenti, i comparti vengono nuovamente aperti a nuove sottoscrizioni e conversioni.
I rimborsi ovviamente rimangono invece sempre possibili.
La chiusura a nuovi investimenti si verifica solitamente per comparti che hanno obiettivi d’investimento specifici ed un portafoglio concentrato in pochi titoli; è facile comprendere come in questi casi diventi impossibile per il gestore continuare a far affluire ingenti masse di capitale su pochi titoli.
Tuttavia anche altre motivazioni possono di volta in volta portare alla chiusura di un comparto.
Di seguito una descrizione delle diverse tipologie di chiusura applicabili ad ogni comparto.
HARD CLOSURE dei fondi comuni di investimento: il Comparto è definitivamente chiuso ed eliminato dalle piattaforme di negoziazione.
SOFT CLOSURE dei fondi comuni di investimento: il Comparto è temporaneamente inibito a nuove sottoscrizioni e conversioni in entrata da altri comparti.
Solitamente in questi casi i PAC (Piani di Accumulo Capitale) già attivi rimangono in essere.
RIAPERTURA dei fondi comuni di investimento: il Comparto viene riaperto dopo un periodo di soft closure o hard closure.
***AGGIORNAMENTO***
SCOPRI IL CORSO GRATUITO SUL METODO DEL CIRCOLO DEGLI INVESTITORI
Rendimentofondi.it – Corsi – Il Metodo RF
Buona visione.
Buon Circoloinvestitori.it
